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【基金講堂】美國債券ETF聰明選
發佈時間2019.05.30 06:00 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:29 臺北時間
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市場動盪，債券ETF被視為是降低波動的投資商品，只是債券ETF分類非常多樣，投資人該如何選擇？
首先，債券ETF可以依發行者，分成政府發行的公債與一般企業發行的公司債，2者都可依風險程度，進一步區分為投資級與非投資級。此外，公債跟公司債可依到期年限，分成短、中、長期3種標的，一般來說，短期指的是到期年限5年之內者，中期是5到10年，長期是10年以上。
投資3大考量
選擇上，投資人第一步要決定的是，選公債還是公司債？公司債由於信用風險較高，殖利率或預期報酬會比公債高，但信用風險與股市風險呈正相關，也就是股市下跌時，公司債很可能跟股市一齊下跌。公債則較能在股市下跌時，發揮穩定或甚至逆勢上漲的功能。所以，若需要較高報酬，選公司債；若需要債券為投資組合帶來穩定性，選公債。
接下來要決定的是，選投資級還是非投資級債？非投資級債因為風險較高，殖利率會比投資級債高，當然也較容易跟股市連動。因此，需要較高報酬，選非投資級債；需要較低風險或較大穩定性，選投資級債。