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【盤點金融股3】大俠武林不藏私分享合理股價算法 目前3檔金控股入列了
發佈時間2022.11.11 05:58 臺北時間
更新時間2023.09.12 20:44 臺北時間
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時序進入11月，各家金控股財報出爐後，能瞭解今年前10月的獲利狀況，投資達人大俠武林利用預估年度EPS、近3年平均盈餘分配率、年均殖利率等3項指標，推算金控股的合理價值區間，記者以10月新出爐的財報數字試算，有3檔金控股入列。
「空頭時持續悶聲布局，將用不到的閒錢，在股價收斂區間做建倉，然後守紀律等待市場春燕回歸，自然能獲得從空頭底部持續布局的整段報酬。」大俠武林認為可以3關：預估股息、預估殖利率，及預估殖利率與年均殖利率的比較，來找出進場合理區間。
記者試算，以第一金來看，前10月EPS為1.34元，可預估全年度EPS為1.61元，近3年盈餘分配率80.7％，近3年年均殖利率5.07％。
- 預估股息：1.61元×80.7％＝1.29元
- 預估殖利率：1.29元÷25.15元（股價）＝5.12％
- 預估殖利率5.12％＞年均殖利率5.07％
第一金目前股價因此在合理價值區間，也就是以25.15元左右買進，能享受高於近3年市場的年均殖利率。
再以元大金為例，前10月EPS為1.66元，可預估全年EPS為1.992元，大俠武林再找出各家券商對元大金年度EPS的預期報告，可得出預估1.98元，兩者取均值可得2022年全年度EPS約1.99元，近3年盈餘分配率61％，殖利率3年均值6.2％。
- 預估股息：1.99元×61％＝1.21元
- 預估殖利率：1.21÷20.4（股價）＝5.93％
- 預估殖利率5.93％＜年均殖利率6.2％
因為目前預估殖利率與年均殖利率還有一小段差距，因此可靜待價值區間出現再進場。
「其實投資可以完全不用猜，只要用良好的資金控管投資績優股，簡單無花招。」大俠武林以14檔金控股試算，10年下來無腦投資，且年年買在最高點，10年下來幾乎都有2％～7.3％的正報酬，顯示金控股本身的經營團隊，總是能化解市場危機並再創營收高峰。
3檔金控股進入合理價值區間