AI晶片

因為AI需求超火熱，全年業績上看3.7兆元的台積電，近期傳出日本熊本廠（JASM）產能利用率低迷、虧損無法止血的消息。本刊調查，身為掌舵者的台積電董事長魏哲家，要求內部規劃全球產能大調整，熊本二廠將從原本計劃的六奈米，直攻生產二奈米，同時台積電也淡出成熟製程，全面空出舊廠升級至先進製程。「目前AI獨強，台積電想擴產卻地不夠用，CC（魏哲家）決定對全球產能進行大調整，打造最佳戰力。」知情人士透露。

台積電熊本第二作工廠10月下旬才簽約動工，至今短短兩個月不到，就傳出停工消息，日本媒體報導指出，經產省官員透露，台積電正在考慮重新審視設計，以優化建築結構和布局。本刊調查發現，台積電內部規劃熊本二廠將由原先的六奈米改成二奈米，因為，如果依照原先的六奈米規劃繼續擴產，熊本廠的虧損問題將會加劇，但台積電對相關訊息三緘其口。

距離最後期限只剩兩個禮拜！台積電南京廠遭美國撤銷VEU，年底到期後，將無法從美國進口半導體設備和材料，明年要繼續正常營運不受影響，困難度大增，為此，台積電董事長魏哲家正尋求解方，讓南京廠可以不受影響，但是，截至目前為止，南京廠要如何化解VEU到期的問題，仍沒有答案。

台積電二奈米廠才剛進入量產階段，就出現訂單大爆滿的狀態，因為AI需求實在非常強勁。雖然台積電已經積極擴增產能，廠房仍不夠用，因此開始賣老廠閒置的機器設備，把省出來的空間「騰籠換鳥」，調整成二奈米等先進製程設備生產高獲利的AI晶片。

日本熊本廠目前是近年來台積電在海外擴增的工廠當中，唯一陷入持續虧損狀態的轉投資，轉虧為盈的時間甚至落後給前一段時間卡關的美國亞歷桑納廠，對此，台積電回應表示，公司獲利受多元因素影響，包括產能利用率等，台積電會在適當時機再作詳細說明。至於南京廠的美國授權到期，台積電則表示，正在採取適當的因應措施，以致力營運不受影響。

想要搶搭年底作帳行情的投資人，能特別觀察投信連續買超標的，搭配基本面和技術面更能提升精準度。觀察近期連續10日投信買超標的，專家點名京元電和台燿最值得留意。

美國總統川普與中國國家主席習近平今（30日）抵達南韓釜山金海空軍基地（Gimhae Air Base），正式展開新一輪高層會談。兩人在鏡頭前握手寒暄，象徵中美兩國在歷經數月緊張後，雙方關係可能出現轉圜。

美國總統川普（Donald Trump）與輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳在同一天雙雙提到台灣晶片。川普表示，高額關稅迫使企業「從全世界和台灣回流美國生產」。而黃仁勳則指與台積電（TSMC）合作，在美國成功打造出史上最先進的AI晶片，掀起一場新工業革命。

台積電法說會公布第三季稅後盈餘4,523億元，再創歷史新高紀錄，董事長魏哲家表示，原本預期AI營收的年複合成長率約44%到46%，目前看來比之前預期更樂觀。

過去一個月來，輝達、超微等紛紛花大錢投資客戶OpenAI換訂單，台積電未來的投資或資本支出究竟要如何回應？台積電董事長魏哲家今天在法說會上給了Discipline（紀律）的答案，對此，資深半導體分析師陸行之在臉書上發文表示，這是要投資人冷靜一點，我喜歡台積電今天的保守。

「護國神山」台積電（TSMC）今年股價一路狂飆，至今漲幅逼近50%，在AI浪潮與先進製程推動下屢創新高。美國投資媒體《The Motley Fool》分析指出，年底前若還沒買進台積電，恐怕會錯失良機，並點出三大理由：「晶片需求強勁」、「美國廠產能滿到2027年」、「製程創新持續領先」，看好台積電仍有上漲空間直至2026年。

針對超微提供一成的潛在股權給OpenAI，換取AI晶片訂單，知名半導體分析師陸行之認為，這等於是永動機槓桿玩到極致，但泡抹也越吹越大。